Најпопуларније стратегије улагања на руском тржишту

Владимир Масленников, потпредседник Инвестиционе групе КБФ, испричао нам је о популарним стратегијама улагања у руској стварности и дао коментаре на сваку од њих. Препоручујемо да се упознате са њима и извршите избор у складу са вашом сврхом и условима улагања..

„На савременом домаћем тржишту капитала постоји много начина да се очува и повећа лична штедња, али ефикасност неких од њих, на пример, банковних депозита, брзо опада. По мом мишљењу, највеће дивиденде данас долазе од производа на берзи “, каже Владимир.

1. Обвезне кредитне обвезнице

За оне који траже поуздану и профитабилну алтернативу депозита, препоручио бих се пре свега позивањем на савезне кредитне обвезнице. Ради се о хартијама од вредности које издаје Министарство финансија Руске Федерације. Влада преузима извршење обавеза плаћања купона и поврата новца по ОФЗ-у. Принос савезних зајмова већи је од максималног каматне стопе на депозите у банкама.

Циљани принос на стратегији изграђеној на раду са ОФЗ је 8–9%. Додатна предност државних хартија од вредности је у томе што оне не подлежу дохотку од купона пореза на доходак. Хоризонт инвестирања портфеља, чији се рад заснива на пословању са обвезницама савезног зајма, је годину дана, али је ефикасније улагати у обвезнице савезних кредита у периоду од три или више година. Наведени период улагања може значајно повећати стабилност портфеља наспрам колебања цена на позадини могуће промене услова на тржишту.

2. РЕПО са Централним комитетом

Друго средство за улагање са највишим нивоом поузданости су уговори о откупу са централном уговорном страном (врста трансакције у којој се хартије од вредности продају и истовремено се закључује уговор о њиховој откупу по унапред утврђеној цени). Функције Централне протустранице преузима Национални клириншки центар (део Московске берзе).

Предност овог инструмента је стална профитабилност: ефективност извештаја са Централним комитетом је практично независно од флуктуација на тржишту. Таква стратегија улагања погодна је за власнике капитала који желе да краткорочно ставе средства. Добит од резултата уговора о откупу са централном уговорном страном прикупља се свакодневно, тако да ће портфељ остварити приход чак и за неколико дана пословања. Инвестиционе стратегије засноване на споразумима о откупу са Централним комитетом имају циљни поврат од 7–8%, што је неколико пута веће од ефикасности рачуна потражње у банци.

3. Обвезнице

Обвезни портфељи изграђени на раду са обвезницама највећих руских компанија имају циљни принос од 9–10%. Алат је погодан за власнике капитала чија је сврха заштита личне штедње од спољних и инфлаторних ризика. Поузданост због улагања у хартије од вредности са фиксним дохотком.

Примјећујем да су брзо развијајућа се домаћа предузећа у тренутној економској ситуацији често стабилнија од банака из првих 50. Истовремено, циљни принос портфеља обвезница је значајно већи од ефикасности домаћих депозита. Као што је раније речено, ове стратегије могу донети 9-10% годишње. Хоризонт улагања портфеља изграђених на раду са обвезницама руских компанија креће се од једне године.

4. Залихе

Високи циљни приноси данас карактеришу инвестициони портфељи на основу операција са акцијама највећих руских компанија. Они омогућавају профит од раста домаћег корпоративног сектора. Савремене компаније за управљање усмеравају капитал клијената у трансакције хартијама од вредности са стабилним приходима од дивиденди и високим потенцијалом раста..

Због рада са плавим чиповима домаћег корпоративног сектора, ефикасност стратегија заснованих на акцијама знатно је већа од раста индекса Московске берзе. Циљани принос на стратегије изграђене на раду са акцијама са хоризонтом улагања од једне године је 15–20%. Повећање термина алокације капитала на три године такође ће омогућити минимизирање негативних ефеката краткорочних осцилација тржишта..

5. Акције са дивидендама

За инвеститоре усредсређене на повећане приносе на руском тржишту хартија од вредности, препоручујем да се окрену портфељима на основу трансакција са акцијама са високим приносом дивиденди и додатним потенцијалом раста. Очекивани поврат ових стратегија данас је 20–25% годишње..

По мом мишљењу, способност контроле нивоа ризика значајно ће повећати ефикасност портфеља. Дакле, ако је потребно, у временским разликама на тржишту за ограничен временски период, средства се могу усмјерити на државне и корпоративне обвезнице. Редистрибуција имовине и професионалност менаџера, коме ће бити поверено управљање капиталом, могу значајно да повећају стабилност портфеља..

Закључак

Закључно напомињем: све ове стратегије улагања доступне су у оквиру појединачног инвестиционог рачуна – алата који вам омогућава да остварите пореске олакшице током рада на берзи. Власник ИИС-а може користити једну од две врсте пореских преференција. Привилегије првог типа укључују одбитак пореза од 13% износа ваше инвестиције (али не више од 52 хиљаде рубаља годишње). Друга врста преференција предвиђа ослобађање добити, што ће донети пословање са капиталом, ликвидираним на рачуну, од пореза на доходак.

Дакле, сада на руском тржишту постоји много ефикасних стратегија за повећање капитала. Главна ствар је формирати инвестициони портфељ који ће најбоље задовољити индивидуалне потребе одређеног клијента. По мом мишљењу, рационалније је одабрати најбоље алате за рад са уштедама заједно са поузданим партнером – високо квалификованим финансијским саветником.

Слични чланци

• Берза за почетнике – Основе на први поглед

  Улагање у акције је једини начин да већина људи изгради право богатство. Права комбинација улагања помаже…

• ЛЦВДПА – основа пасивног улагања

  Шта је пасивно улагање Пасивно улагање, једноставним речима, је куповина и дугорочно задржавање хартија од вредности. Инвеститор ко…

• Најпрофитабилније руске акције, повећане су за 100% у две године.

  Свако ко започне са инвестирањем и одабере акције за улагање новца очекује да ће се његови напори исплатити. Инвеститори обично…