Стратегије узајамног фонда које треба знати прије улагања

Критеријуми које користе управљачи узајамним фондовима приликом избора имовине увелико варирају у зависности од искуства и склоности стручњака. Због тога, приликом избора фонда за улагање новца, требате да одвојите време за проучавање начина инвестирања менаџера и стратегије узајамног фонда. Ово ће вам омогућити да унапред разумете да ли ћете разумети одлуке менаџера и лако ћете разумети општи ток послова. Поред тога, важно је одмах сазнати да ли је начин рада Узајамног фонда у складу са вашим односом ризика и награде..

Начин улагања је невероватно важан, јер одређује принцип улагања. Степен толеранције на ризик и очекивани профит зависе од тога. Такође је повезана са алатима за диверзификацију неопходним за уравнотежење ризика и профита..

У овом ћете чланку сазнати о шест различитих стратегија улагања које менаџери фондова слиједе:

• Улагање одозго према доле.
• Улагање одоздо нагоре (Улагање одоздо према горе).
• Темељна анализа.
• Техничка анализа.
• Супротно улагање (Цонтрариан Инвестирање).
• Улагање дивиденди.

Размотримо на чему се заснивају ове стратегије узајамних фондова и на чему имају предности у поређењу једни са другима..

Стратегије узајамног фонда од врха према дну или одоздо према горе

Стратегија улагања одозго према доље укључује одабир имовине на основу великих узорака. На пример, ако директор фонда претпостави да у блиској будућности привреда очекује брзи раст, може да купи акције у свим правцима. Или стекне имовину у одређеним секторима економије, попут ИТ технологије или индустрије, с разлогом верујући да они добијају више од других током општег јачања тржишта.

Ако менаџер очекује да ће економија пасти, разматра продају најугроженијих сектора. Често прве ставке на листи „у лету“ су роба широке потрошње и здравствена заштита (људи почињу да штеде на храни, куповини и лековима).

Менаџери одоздо према горе раде са појединим компанијама. Они израчунавају своје изгледе на основу догађаја у општој економији или сектору којем предузеће припада..
„Улагање одозго има једну једноставну предност – посматрате целу шуму, а не појединачна стабла. То олакшава процену вредности акција и планирање акција, „рекао је Мицк Хаиман, независни финансијски саветник..

Наравно, менаџери могу погрешити у својој процени укупне економске слике. Али, чак и ако дају тачне претпоставке, нема гаранције да ће моћи да одаберу појединачна успешна средства..

Јамес Холтзман, акционар компаније Легенд Финанциал Адвисорс, наводи пример са златом: „Када инвестирате у стратегију одоздо нагоре, можете, на пример, инвестирати у компанију за рударство злата, али можда неће успети да развије одређени депозит. Акције овог предузећа ће пропасти, али генерално, улагање у злато остаће уносно занимање. „.

Управљање имовином одоздо према горе много је пута успјешније уз пажљиво истраживање појединачних компанија. За ово је потребно стручно знање. Али чак иу овом случају може бити погођена тако снажном рецесијом у којој чак ни најпоузданија имовина неће стајати.

Темељна или техничка анализа

Темељна анализа укључује проучавање свих фактора који утичу на перформансе улагања. На пример, за акције, то значи да се прегледају све финансијске информације компаније. Уз довољан увид у то, ово чак може захтевати и састанке са руководиоцима, запосленима, добављачима, купцима и конкурентима. У дословном смислу, желите да се инфилтрирате у компанију да размотри менаџмент, предуслове за раст, циљеве, перспективе итд..

Техничка анализа укључује одабир имовине на основу претходних образаца трговања. То значи да гледате трендове цена улагања..

Већина менаџера фондова фаворизира фундаменталну анализу јер желе тачно знати које факторе компанија треба да расте. На пример, инвеститори очекују да ће акције расти јер то доноси профит..

Али, основни фактори немају увек пуну снагу. Било који инвеститор може наићи на временски период када се тржиште, у свим пратећим околностима, креће у складу са техничким параметрима.

Мицк Хаиман сматра да је предност на страни техничке анализе. Уверен је да цена имовине у сваком тренутку одражава све информације о њему. Али, према његовим речима, успешни менаџери акција вешто користе податке и из техничке и из фундаменталне анализе..

„Ако средство има снажне темеље, мора показати стални раст. Ако се то не догоди, тржиште вам наговештава да грешите и треба да се фокусирате на нешто друго “, каже Мицк Хаиман.

Супротно улагање

Менаџери који користе супротни начин улагања одабиру средства која нису у најбољем облику. Они одређују опште мишљење тржишта о одређеној компанији или сектору економије, а затим се супротстављају.

Такве стратегије узајамних фондова обично су у корелацији са стратегијом улагања у вредности, која укључује стицање имовине која је тржиште подцењено.

„Дугорочно гледано, за све акције на свету цена добија стопу раста, иако им је у одређеним периодима нижа. Супротан стил улагања може бити веома профитабилан ако је инвеститор способан да компетентно анализира и изабере тренутак за улагање новца “, каже Цхрис Гецхи, директор програма управљања новцем на Универзитету Пеннсилваниа, Вхартон Сцхоол.

Наравно, увек постоји ризик да ће се општа очекивања тржишта испунити, опклада ће бити погрешна, а менаџер фонда ће претрпети губитке.

Дивидендна инвестиција

Као што име говори, дивидендни фондови купују акције са јаким профитом и дивидендама. Због нестабилности на берзи током последњих година, многи инвеститори су почели да обраћају пажњу на фондове који нуде редовна плаћања..

„Чак и ако цена акција падне, бар ћете донети неки приход. То је добар начин за повећање профита, поготово ако сте у пензији “, каже Русс Киннелл, директор Морнингстар-а.

Међутим, растућа популарност дивиденди поједине тржишне стручњаке брине да ли су тренутно прецијењене. Изузетно велика средства за исплату такође представљају опасност за инвеститоре. Ово може указивати на то да компаније преузимају прекомерне ризике и смањују се.

Стручњаци су склони вјеровати да не постоје универзалне или гарантујуће стратегије успјеха улагања. Можете се држати једне идеје и бити врло продуктивни у њој или можете прелазити између стилова, прилагодити се тренутној ситуацији и концентрисати се на стварање што мање грешака..

Слични чланци

• Шта инвеститор треба да зна пре него што почне да улаже

  Берза отвара пуно питања и има пуно неразумљивих, посебно за почетнике инвеститоре. За растјеривање неких од најпопуларнијих…

• Кључни концепти улагања које морате знати

  Највероватније сте наишли на десетине услова за инвестирање у пословне разговоре и вести у медијима. Вероватно сте чули за диверзификацију имовине,…

• Скупе залихе вредне куповине – Топ – 10 актива

  Неки инвеститори преферирају јефтине залихе, други теже скупој понуди, у ствари, вредност специфичних средстава нема…