Како диверзификовати портфељ

Диверзификација је суштински дио рада са инвестицијама и за почетнике и за искусне инвеститоре. Пружа сигурност, смањује ризике и смањује зависност од колебања на тржишту..

Ми кажемо како диверзификовати портфељ, где започети, који модел користити и на шта обратити пажњу, тако да се смање ризици и повећава профит.

Зашто је потребна диверзификација имовине

Израз „диверзификација“ потиче од енглеске разноликости, што значи „разноликост“. Отуда је главни принцип – инвестициони портфељ мора бити „широк“, односно купити неколико акција и обвезница, а не улагати у само једну имовину или један сектор привреде.

Зашто је диверзификација корисна? Замислите три сценарија:

• Имате портфолио од 150.000 рубаља, који се у потпуности састоји од акција у нафтним компанијама. Под утицајем негативних фактора, целокупна индустрија пада на вредности за 20%. Ваш портфељ такође амортизира – од 150 хиљада до 120. Ово је озбиљан ударац..

• Портфељ се састоји од 50 хиљада – обвезница и 100 000 – нафтних акција. Овде, ако паднете за 20%, изгубит ћете мање – само 20, а не 30 хиљада.

• Састав портфеља: 50 хиљада – обвезнице, 25 – нафтне компаније, 25 – медицинска, 25 – црна металургија, 25 – роба широке потрошње. У овом случају, са сличним падом тржишта нафте за 20%, губици ће износити само 5.000 рубаља.

Поред тога, смањење цене једне имовине надокнађује се порастом другог или неколико других. То не само да спречава портфељ да изгуби вредност, већ и осигурава његов раст.

Дакле, што је имовина разноврснија, смиренији инвеститор доживљава пад цене неких од њих.. Наравно, може се догодити колапс читаве глобалне економије, али то се ретко дешава. Озбиљни проблеми се понекад јављају у појединим секторима, смеровима или компанијама. Када се то догоди, инвеститор са разноликим портфељем је хладнокрван. Не губи пуно новца, јер друге инвестиције отплаћују рецесију.

Стратегија расподјеле имовине

Временом, сваки инвеститор развија свој сопствени приступ колико имовине одређене врсте жели да има у свом портфељу. Такве ствари се формирају кроз праксу, лични апетит за ризиком и разумевање нечијег инвестиционог темперамента. Стога је копирање нечије стратегије (чак и врло успешног инвеститора) погрешно. Важно је почети с основним моделом, а затим, стицањем искуства, прилагодити се себи.

Општи принципи

Добра диверзификација укључује различитост на свим нивоима:

• Валута. Морате имати средства у страној валути. Најбоље од свега – у резерви, јер је обично стабилнија од националне (фунта стерлинга, амерички долар, евро, швајцарски франак, кинески јуан, јапански јен). Изаберите онај са којим најчешће поступате и тамо ставите мањи део капитала. На пример, 30%. Дакле, не морате често да преносите новац и губите по курсу.

• Врсте имовине. Портфељ треба да садржи средства са високим (акције) и ниским (обвезницама) ризиком. Прве су дугорочно исплативије и омогућавају раст. Потоњи пружају малу зараду, али штите од великих падова..

• Индустриес. Дешава се да у неким областима економије све залихе почну да опадају, док се у другим ситуација наставља или ствари иду узбрдо. Стога одаберите средства из различитих индустрија.

• Компаније. Може се испоставити да уз општи позитивни тренд у индустрији, акције одређене компаније губе на вредности. У разноликом портфељу, овај пад компензира се успехом других компанија..

Резиме Диверзификовани портфељ поседује имовину разних врста која се односи на различите индустрије. Шира разноликост – мање су шансе да ће пад једне од позиција значајно утицати на целокупни портфељ.

Обвезнице

Са овом врстом хартија од вредности све је једноставно. Обвезнице у портфељу треба да буду проценат једнак старости инвеститора:

• 25 година: 25% – обвезнице, 75% – акције.

• 40 година: 40% – обвезнице, 60% – акције.

Чињеница је да однос обвезница и акција у портфељу одраз је апетита на ризик. Залихе су велики профит и велики ризик. Обвезнице значе низак профит и низак ризик.

Што је особа старија, то јој је важније да задржи зарађени новац, тако да с годинама, ризик се мора умањити. У младости има времена за исправљање грешака и обнављање капитала. Стога можете више рискирати за бољи профит..

Имајте на уму да је ово основна препорука о односу хартија од вредности. Ако већ имате добру толеранцију на ризик и спремни сте да створите ризичнији или стабилнији портфељ – прилагодите се себи.

Акције

Аналитичари кажу да добро диверзификовани портфељ садржи 10-14 хартија од вредности. Од тих бројева можете одступити када сте сигурни у своје поступке, али не заборавите:

• Ако портфељ има мање од 10 хартија од вредности, постаје превише ризично.

• Ако портфељ има више од 14 хартија од вредности, он не добија додатне користи од диверзификације и губи у профитабилности. Поред тога, постаје теже управљати..

Као што је већ споменуто, диверзификација укључује куповину акција не само различитих компанија, већ и улагање новца у неколико сектора. Ако планирате да купите 14 хартија од вредности, изаберите између 7-8 области економије. Покушајте бити сигурни да све компаније имају приближно исти износ инвестиције. Инвестирати половину новца у Роснефт и делити остатак између 10-12 других компанија је лош приступ.

Како диверзификовати портфељ: детаљна упутства

На основу представљених савета, анализираћемо како паметно диверзификовати портфељ са капиталом од 500 000 рубаља:

1. Претворите део капитала у валуту. Рецимо 150.000 рубаља (30%) – у доларима. Могу се чувати на депозиту или улагати у стране активе (портфељ у доларима се мора креирати и диверзификовати одвојено од рубље).

2. Купујте обвезнице. Ако имате 30 година, требало би да буду 30% – 105.000 рубаља.

3. Преосталих 245.000 рубаља инвестира у акције. Покупите 10-14 компанија из 6-8 индустрија и инвестирајте у њих. Удео сваког средства у портфељу требало би да буде 18.000-25.000 рубаља.

Ово је једноставан начин за диверзификацију вашег портфеља. У пракси капитал може бити и некретнине, племенити метали, инвестицијски фондови, ЕТФ-и, вентуре пројекти. У овом случају, такође је потребна диверзификација узимајући у обзир потенцијалну профитабилност и ризик сваке од средстава.

Слични чланци

• Праве инвестиције које сигурно раде

  Основа за дугорочни бољитак је право улагање и компетентна уштеда новца. Али која је права инвестиција? Тачно значи…

• Како одабрати акције за правилно улагање

  Особа која почне да улаже је на раскршћу. Треба одабрати праву залиху из више опција. Поготово када је у питању…

• Продати све

  Што се не би требало учинити када дође до пада тржишта: Берза је нестабилна и тешко је предвидети њено будуће понашање. Чак и најоптимистичнији инвеститор…