Како одабрати акције за правилно улагање

Особа која почне да улаже је на раскршћу. Треба одабрати праву залиху из више опција. Нарочито када је реч о америчком тржишту. На њој је огромна количина хартија од вредности и свака „вришти“ на то што ју бира. На руском тржишту постоје сличне потешкоће. Због тога новопечени инвеститор има питање како правилно одабрати акције?

1. Дефинишите своје време и сврху

Да бисте формулисали сопствену стратегију и план, запитајте се шта и када желите да остварите приход. Јасно дефинишите временски распон. Година, пет, десет година или прекретница у пензији.

Стање компанија које бисте требали да одаберете зависи од избора циља. Схватите колико можете ризиковати. Залихе које прогнозирају високе приносе су у највећем ризику. Што се ближи вашем циљу, морате мање ризиковати.

Циљеви су следећи: стан у главном граду вредан 30 милиона рубаља. до 2030. године, пасивни приход од 50 хиљада рубаља. до 2035., пристојна пензија до 2055.

Тек након формирања личног циља, можете схватити како одабрати праву залиху.

2. Бирајте између дивиденди и максималног раста

Ако је циљ пасиван приход, тада би требало изабрати компаније за дивиденду које их стабилно исплаћују, повећавају свој обим и не престају исплаћивати током дужег временског периода (дивидендни аристократи). Када бирате такве акције, имат ћете стабилан и све већи новчани ток..

Дивиденде се могу реинвестирати, чиме се повећавају инвестиције.
Ако је циљ максимизирање капитала, дајте предност компанијама чије акције из године у годину брзо расту. Понекад трошкови нарасту за десетине процената, али истовремено компаније не плаћају велике дивиденде или их уопште нису. Овакав приступ помаже им да повећају своју тржишну вредност и раст..

Дакле, све залихе могу се поделити у два велика табора: дивидендне акције или акције са порастом повећања вредности.

3. Сазнајте стабилност, предности и састав пословања компаније

• Стабилност рада. Компанија стално повећава профит, продају производа, повећава тржишни удео, што значи да је то озбиљна инвестицијска мета. Важан фактор је јединствена конкурентска предност или, како Варрен Буффетт каже, „јарак са водом“. Ово је јарак који штити компанију и води је у лидере..

• Састав посла. Шта да радите кад одаберете да пијете јогурт? 9 од 10 ће одговорити да гледа састав. Онда, за цену. Након што утврде однос цене и квалитета и купују. А такође и са послом у који ћете инвестирати.

Ако је са саставом јогурта све једноставно, онда је посао сложенији.

1. Идеална компанија је она у којој нето добит, приходи и дивиденде расту већ пет година, а обавезе и дугови опадају. Таквих је компанија мало и цена њихових акција је висока, али морате их знати.

2. Поред идеалне опције, постоје и интермедијарне. Ако нађете компанију чији профит, приход, капитал и дуг расту, онда то није велика ствар. Овде се развија посао који привлачи тржиште и спреман је да узме зајмове за ово..

3. А ако нађете компанију која нема дивиденде, дугови расту, смањују се приходи и нето добит, онда имате пример неефикасног пословања.

Овде погледајте извештаје предузећа финвиз.цом (само стране залихе) или овде цономи.ру.

4. Нагните се до акција подцењених компанија

Важна тачка у одабиру залиха. Ако компанија има висок омјер – капитализација / нето добит (П / Е мултипликатор), то значи да је тржиште прецијењено.

Мултипликатор П / Е омогућава вам да процените стварну привлачност компаније, не обраћајући пажњу на емоције. Разуман инвеститор воли овај индикатор. То показује колико ће се компанија брзо исплатити..

На пример, сада Нетфлик П / Е има индикатор 159 – то значи да ако купите такво предузеће у целини, тада ће се улагања, а задржавајући тај нето профит, исплатити за 159 година. А сада размислите да ли желите да купите Нетфлик и њихове акције? Свако ће обликовати одговор за себе..

Ако П / Е множитељ има вредност од 0 до 5, тада је компанија потцењена. Ако је више – вероватно прецијењен.

Невероватне прогнозе и очекивања су постављени у расту компаније, што доводи до широког распона око њених хартија од вредности и до повећања вредности. Нето приход остаје непромењен, док цене акција расту. Тржиште прецењује овај посао. Ако сте одлучили да инвестирате у ревалоризовану компанију, будите спремни на корекцију цена акција у случају кризе на тржишту.

Без обзира колико волите Нетфлик серије, погледајте стварне перформансе њиховог пословања, а не лепу историју бренда. Хладно рачунање треба да превлада над емоцијама и склоностима.

5. Како израчунати П / Е?

За процену стварне вредности предузећа потребне су две ствари:

П – вредност или капитализација компаније која се израчунава формулом: цена једне акције помножена са њиховим бројем. Ово је износ за који можете купити целу компанију (вредност целокупног посла). Подаци о капитализацији (за руске компаније) доступни су на веб локацији Московска берза. Као пример дајемо линк до показатеља Татнефт [ТАТН].

Е – нето профит компаније за годину или квартал. Те информације могу се наћи на веб локацији корпоративног откривања података. е-дисцлосуре.ру (сва јавна предузећа дужна су да објаве своје резултате тамо) или на веб локацији самог предузећа (у правилу је то део „информације за инвеститора“). Улагачима је потребно извештавање да би знали нето добит МСФИ (Међународни стандарди финансијског извештавања). Тачније, два облика:

• Прво – извештај о финансијском стању компаније.
• Други – биланс успеха.

Тамо ћете пронаћи укупни дуг, капитал, приходе и добит, а већ ћете моћи да разумете како да одаберете праву акцију и колико је компанија привлачна..

П / Е аниматор је добар аниматор и један од најпопуларнијих, али морате запамтити да ово није решење за све проблеме. Разлог је различит фокус пословања, период отплате и фазе животног циклуса компанија. Немогуће је изједначити посао производње нафте и бизниса у технолошком сектору са овим мултипликатором. Погледајте остале мултипликанце који ће вам такође помоћи да схватите како да одаберете залихе..

6. Остали множитељи

• Мултипликатор П / С – однос тржишне цене акције и прихода по акцији. Од нуле до једне је добро (указује на подцењивање), две су норма. Погодно за поређење компанија из исте индустрије и маржи од једног нивоа.

• ЕВ мултипликатор – фер вредност компаније. Израчунава се према следећој формули: тржишна капитализација + све дужничке обавезе? расположива готовина.

• Мултипликатор ЕБИТДА – добит компаније пре камата, пореза и амортизације. Овај мултипликатор је потребан да бисмо разумели колики профит предузеће директно доноси. Да ли зна како зарадити.

• РОЕ мултипликатор – профитабилност. По њему можете просудити ефикасност компаније. Корисно је за поређење компанија из једног пословног сектора. Ако једна фабрика има сто машина, а друга четрдесет, а истовремено је њихов профит исти, тада ће и РОЕ друге фабрике бити већи. То значи да је друга компанија ефикаснија..

Паметна стратегија је пронаћи најбоље компаније од стране мултипликатора из исте индустрије..

Запамтити.

Да бисте изабрали праву залиху, потребно вам је:

1. Одредите циљ, време за постизање, ниво ризика.
2. Одаберите дивиденде или максимални приход.
3. Сазнајте састав и стабилност посла.
4. Погледајте финансијске извештаје.
5. Претражите залихе подцијењених компанија.
6. Оцените компаније према множини.
7. Не упоређујте компаније из различитих индустрија.

Слични чланци

• Предности и недостаци ЕТФ-а прије акције, шта одабрати за почетника?

  У последње време ЕТФ фондови постају све популарнији међу инвеститорима. Њихово значење је у томе што укључују скуп акција неколико компанија…

• Грешке у инвестирању – 17 уобичајених грешака и 5 корака за њихово решавање

  ЦФА институт (Цхартеред Финанциал Аналист) – међународна организација за сертификацију финансијских професионалаца – објавио је уобичајене грешке у инвестирању…

• Најбоље индустрије за улагање у 2018. години – Топ 9

  Проналажење профитабилне индустрије у коју можете уложити може бити добра стратегија ако тражите нове могућности. Али баци новац на нове залихе (као да их има)…