Узајамни фонд – како функционише, шта је добро и ко одговара

Препоручује се почетницима, јер фонд за узајамно улагање (Фонд за узајамно улагање) не захтева дубинску анализу и независно управљање и може донети више од банкарског депозита у смислу профитабилности..

Узајамни инвестициони фонд – шта је то?

Ово је портфељ хартија од вредности који се комбинују за неки показатељ или атрибут. Најчешће се састоје од једног економског подручја. Узајамни фондови могу да се састоје од различитих средстава: акција, обвезница, фјучерс, валута.

Пример

Узајамни фонд „ВТБ – Акцијски фонд“ инвестира средства у темељно подцењене акције великих и стабилних руских предузећа са фокусом на „плаве жетоне“..

Узајамни фонд „Априлски капитал – акције робних компанија“ формира своју стратегију улагања у акције компанија које се баве вађењем и извозом сировина..

Портфељом фонда управља компанија за управљање.

Купује и продаје хартије од вредности, обавља трансакције са страном валутом, изнајмљује некретнине, издаје зајмове или кредите. Ако Компанија за управљање имовином то успешно уради, вредност целокупног портфеља и сваке акције (осигурање узајамног фонда) се повећава.

Клијент нема право располагања имовином фонда

У ствари, он заједно са другим клијентима фонда ставља новац у заједнички сеф. А фонд их узима за управљање имовином.

Рад компаније за управљање се контролише законом. Не може продати све и понор новцем у једном трену. Поред тога, занимају је добри резултати: профитабилност фонда ће се повећати -> биће више купаца -> ће зарадити више на провизијама.

Како функционишу узајамни фондови

Акционар (клијент узајамног фонда) поседује акцију. Ово је регистровани папир који даје право на удео у имовини. Улазећи у узајамни фонд, акционар се слаже са стратегијом инвестирања компаније за управљање.

Обично Велика Британија контролише неколико фондова. Свака од њих има другачију стратегију, улазни праг, однос профитабилности и ризика. Ово је неопходно да би се задовољиле потребе купаца са различитим хоризонтима улагања..

Приход компаније за управљање састоји се од провизије за услуге и плаћања за трансакције акцијама. Однос између акционара и компаније за управљање регулише „Правила управљања поверењем“ (ПДУ). Овај документ показује како фонд ради: структура, састав, стратегија.

Акционар престаје бити власник имовине или новца који је укључио у фонд. Сада је то заједничко власништво узајамног фонда. На излазу може добити само износ једнак његовом учешћу.

Ко контролише компанију за управљање

• Специјализовани депозитар (ДМ). Узима у обзир имовину средстава, осигурава да рад узајамног фонда и капиталног друштва буде у складу са законом и интересима акционара, одобрава трансакције. СД лиценцира Централна банка Руске Федерације, али прима накнаду од компаније за управљање.

• Централна банка Русије. Добија извештаје од депозитарне и компаније за управљање, проверава законитост трансакција, штити интересе акционара. Специјализовани депозитар дужан је на захтев Централне банке давати податке о раду одобреног капитала.

Врсте узајамних фондова по структури

• За квалификоване акционаре (квартално). Опција за искусне инвеститоре који пристају да улажу са великим ризиком, али високом потенцијалном добити. Такви инвеститори утичу на велике трансакције фондова путем инвестиционог одбора..

• За неквалификоване акционаре. Опција за почетнике. Такви фондови укључују једноставне, мање ризичне алате, а акционари не утичу на одлуке компаније за управљање.

Врсте узајамних фондова по средствима

• Фондови за некретнине. Главни приход фонда састоји се од изнајмљивања некретнина купљених новцем акционара. Такви узајамни фондови су стабилни, али треба им много новца да се придруже па су створени за квалификоване инвеститоре.

• Фондови хартија од вредности и финансијских инструмената. Велика Британија управља акцијама, обвезницама, валутом, зајмовима и удјелима у предузећима. Такви узајамни фондови раде за неквалификоване инвеститоре, па имају низак улазни праг (од хиљаду рубаља).

• Комбиновано Овај фонд укључује било коју имовину осим новца: авион, аутомобил, скупо вино, опције за робу, племените метале, слике, девизне депозите или приватни пут. Једини услов: имовина мора бити наведена на даљинском управљачу и смештена у складиште. Односно, фабрика обуће не може бити укључена у овај заједнички фонд, а ципеле – да (фонд ће их купити од фабрике). Комбиновани фондови имају велики праг уласка, а у Русији су инвеститори и компаније за управљање и даље опрезни.

Пример

Промсвиаз Ассет Манагемент има фонд за инвестиције у некретнине Азимут са НАВ (нето вредност имовине) 1,4 милијарде рубаља.

Компанија за управљање имовином пословне куће Калита – ИПТ – Фонд за некретнине са нето вредношћу од 4,5 милијарди. Оба фонда су затворена и опслужују квалификоване инвеститоре..

Врсте узајамних фондова према датуму куповине

• Отвори. Јединице се купују и продају у било које вријеме..

• Интервал Пријаве за куповину акција прихватају се у одређеним привременим „прозорима“.

• Затворено. Куповина је могућа само на отварању фонда или додатном емисијом акција. Кривични законик најављује да ствара фонд и већ неко време прикупља пријаве. Када прође рок, не можете да уђете.

Пример

„ВТБ – Фонд племенитих метала“ – интервални фонд. Делује са племенитим металима.

Ак Барс Промотионс је отворени фонд. Улаже у акције руских компанија.

Како зарадити

Након што уложите имовину или новац у фонд, и даље имате удео у имовини – удео у узајамном фонду. Ово је средство које се може претворити у новац на два начина:

• Искористите удео. Односно, обратите се компанији за управљање тако да она узме удео себи и додели износ једнак њеној вредности умањеној за провизију.

• Продај другом инвеститору.

Колико је узајамни фонд??

Вриједност узајамног фонда као дефиниције недостаје – клијент не купује пакет одређених хартија од вриједности. Новац пребацује у компанију за управљање тако да их она профитабилно улаже. Минимална улагања у отворене фондове обично су једнака 1000 или 5000 рубаља.

Профитабилност

За разлику од банкарских депозита, узајамни фондови не гарантују приход. У зависности од поступака компаније за управљање, тржишне ситуације, макроекономских догађаја, цена акције може да расте или падне..

На пример, ако некретнина појефтини, тржишна цена фонда биће нижа од садашње. Ако су услови повољни, можете је продати скупље..

Порези

Акционари плаћају порез на доходак док остварују профит. Али порески агент је Велика Британија – шаље порезе за клијента.

Ако је акционар остварио профит од продаје својих акција, мора сам платити ФТС. Резидент Руске Федерације платиће 13%, а нерезидент 30%. Постоји одбитак пореза. Порез на доходак није потребан када инвеститор поседује удео дуже од 3 године.

Коме су погодни УИФ-ови

Узајамни фонд је средство за инвеститоре који немају времена или вештине да самостално управљају новцем. То је први разлог што многи задржавају средства тамо. Други је низак улазни праг.

Како одабрати узајамни фонд: упутства

• Одредите износ инвестиције и рок улагања.

• Изаберите врсту фонда: отворени или затворени. Отворени фондови су погодни за почетнике: акције можете продати у било које време. Затворена средства се не могу користити за примање новца раније него што је наведено у уговору.

• Опције сортирајте по приносу. Погледајте профитабилност 3-5 година, а не годину дана.

• Оставите средства са стабилним учинком, добром оценом компаније за управљање (види овде) и високу НАВ. Што је већа НАВ, фонд је већи и диверзификованији. Прочитајте информације о власницима фонда. Да ли им верујете новац?

• Сазнајте комисије. Услови за њих могу звучати овако: за менаџмент – 1,9% годишње. Провизија за куповину узајамних фондова – недостаје. При продаји након 1 године – 0%; раније од једне године – 2% од износа.

Како купити акцију

• Акцију можете купити на веб локацији компаније за управљање.

• Изаберите узајамни фонд и сазнајте услове услуге. Који су документи потребни за регистрацију.

• Када купујете директно из Велике Британије – пошаљите захтев. Када купујете од другог акционара, склопите купопродајни уговор. Не захтева нотару.

• Платите апликацију на мрежи, у банци или извршите уплату на основу уговора.

Плузи узајамних фондова

• Можете добити већу рентабилност.

• Нема потребе за управљањем инвестицијама, анализом тржишта, диверзификацијом имовине.

• Подаци о саставу, структури и руководиоцима су јавно доступни.

• Заштићена инвестиција. Компанија за управљање неће бити у могућности да јефтино прода имовину како би стекла фонд – депозитар неће дозволити трансакцију. Чак ће и једна или две сумњиве операције уништити углед Кривичног законика.

• Трошкови инфраструктуре компаније за управљање дефинисани су у даљинском управљачу.

• Можете променити компанију за управљање или пренети новац између узајамних фондова једне Велике Британије.

Слабости узајамних фондова

• У затвореном тромесечју средства узимају акционари са веома великим буџетима.

• Провизије расту јер захтеви Банке Русије према Кривичном законику постају све сложенији.

• Процењивач, ревизор, регистратор и управни одбор примају новац од компаније за управљање. Ово може утицати на њихове одлуке тамо где нису против закона..

• Друштво за управљање или депозитар могу изгубити лиценцу. Мораћете да проведете време у потрази за новом компанијом за управљање или да сачекате док компанија за управљање не нађе нови депозитар.

• Без гаранције приноса.

• Улагања у узајамне фондове држава није осигурана.

Највеће и најпознатије руске компаније за управљање

• Управљање имовином Сбербанк
• УК Дисцовери
• ВТБ Управљање капиталним улагањима
• УК Уралсиб
• Раиффеисен Цапитал
• УК БЦС
• Алфа Цапитал
• Април Цапитал
• МТС Инвестментс
• ТКБ Инвестмент Партнерс
• ГК Регион

Ове компаније имају добру репутацију и велико искуство. Али при избору погледајте разлику у провизијама. Чак 1% изгубљеног профита за 5 година расте у пристојној количини.

Где гледати оцену узајамног фонда

• Инвестфундс.ру – згодна претрага узајамних фондова са филтерима и сортирање.

• Ево – оцене о профитабилности, износу прикупљених средстава, инфраструктурним трошковима.

• Статистика тржишног узајамног фонда.

Слични чланци

• Улагање у виски може да донесе добру зараду.

  Такве инвестиције у будућности могу постати извор високог и стабилног прихода. Први берзански индекс који упоређује динамику раста вредности…

• Митови о инвестирању – Митови о злату, обвезницама, фондовима

  Митови о инвестирању долазе одасвуд. Појављују се због неписмености, грешака, грешака и чак замућују воду онима који то не разумеју…

• ЛЦВДПА – основа пасивног улагања

  Шта је пасивно улагање Пасивно улагање, једноставним речима, је куповина и дугорочно задржавање хартија од вредности. Инвеститор ко…