Цењени Варрен Буффетт рекао је Берксхире Хатхаваиу на следећем састанку акционара да је „донео погрешне одлуке“ када је одбио да уложи у Амазон и Гоогле (сада Алпхабет). Грешка Варрена Буффетта десила се зато што се придржавао својих дугогодишњих принципа улагања – а то може значити да је дошло време за ревизију основних идеја рада.
„Имао сам врло, веома, веома добро мишљење о њему (говори о Јеффу Безосу) када смо се први пут срели, али сам га потценио“, рекао је милијардер у коментару ЦНБЦ-а. „Увек сам пратио Амазон од првих корака. Чини ми се да је Безос учинио нешто блиско чуду. Али чињеница је да када ми се учини да ће нешто постати чудо, ја у то не улажем ”.
Зашто се догодила ова грешка Варрена Буффетта? Можда је овом недостатку могућности помогло Буффеттово ограничено технолошко знање. Према ријечима Буффетта, Билл Гатес је у личном разговору препоручио да се макне од шкрипавог и неспретног претраживача Алтависта Гооглеу. Поред тога, велики инвеститор је рекао да му „глупост“ не дозвољава да инвестира у Мицрософт у раним фазама. У овом светлу, незнање компаније Амазон и Гоогле одражава филозофију улагања која је била основ за епохални успех Берксхире Хатхаваи-а.
Буффетт је дуго охрабривао инвеститоре да се кладе само на предузећа из индустрије у којој су позната. И признао је да би, када се разговор обратио двама споменутим технолошким гигантима, „било би много корисније када бих имао неку представу о тим предузећима“.
Зашто Буффетт није видио потенцијал техничара
Али још једна поанта у техничким улагањима у основи се разликује од Буффеттове стратегије. Такође је на састанку напоменуо да је „погрешио, не могавши да донесе закључке где сам осећао да тренутне цене пружају одличне изгледе.“ Ово је резултат Буффетт приступа, који је заснован на улагању вредности – куповини акција по цени испод њихове стварне (интерне) вредности.
Међутим, технолошке компаније су на тржишту агресивно преиспитане најмање 10 година у поређењу са њиховим профитима и имовином. То долази од прогнозе њихове пуне тржишне доминације у будућности. Буффетт је био веран компанијама са монополистичким тржишним позицијама. Али ове позиције су другачије грађене у свету заснованом на подацима, за разлику од оних индустрија у којима је Варрен једном постао најбољи. Мрежни ефекти и „повратни ефекти“ делују као нова врста одбрамбеног рова за техничке монополе. Али стварање таквих „јарка“ захтева велике дугорочне трошкове. Амазонови рани инвеститори морали су да преброде године великих губитака, али након тога су се нашли под цунамијем профита.
Али само зато што су псеудо-монополи добре инвестиционе опције, не би требало да мислите да су добре за друштво. Регулатори и даље разумију шта је монопол у дигиталном добу, али све више и више критичара позива на ограничење величине и моћи дивова на које би Буффетт желио да се клади.
Прочитајте и: 3 карактеристике и принципи инвестирања од Варрена Буффетта
Слични чланци
- Принципи и инвестициони приступ Варрена Буффетта.
Инвестициони успех Варрена Буффетта своди се на три кључне карактеристике које се могу одредити на генетском нивоу. Варрен Буффетт – један од…
- Погрешке инвеститора – 6 основних почетничких грешака
Тако да улагање новца не прети великим губицима, разговарали смо о уобичајеним грешкама инвеститора. Након што је једном покушао инвестирати у акције и са њима…
- Грешке у инвестирању – 17 уобичајених грешака и 5 корака за њихово решавање
ЦФА институт (Цхартеред Финанциал Аналист) – међународна организација за сертификацију финансијских професионалаца – објавио је уобичајене грешке у инвестирању…
Каква је конкретно грешка Варрена Буфетта која му није омогућила зараду на Гоогле-у? Интересује ме који поступак или одлука је довела до испостављања те грешке и колико га је то коштало у смислу зараде на Гоогле-у.