Главни амерички индекси акција – историја, опис и примена

Амерички берзански индекси су збирне вредности које одражавају ситуацију у одређеном сектору тржишта акција.

Први пут су индекси акција почели да се користе у Сједињеним Државама крајем 19. века, када је Цхарлес Дов саставио Дов Јонес Транспортатион Авераге на основу информација о 11 транспортних компанија у Америци. Користи се до данас и израчунава се узимајући у обзир активности 20 превозника. Ту су и Дов Јонес комуналије и индустријски индекси, као и обједињени резиме свих њих..

Тренутно су главни амерички индекси акција:

1. С&П 500 – Стандардни индекс резимеа агенције & Лоше, што зависи од удела 20 саобраћаја, 40 комуналних предузећа, 400 индустријских и 40 финансијских компанија.

2. Дов Јонес Индустриал – индустријски индекс који узима у обзир учешћа 30 индустријских гиганата.

3. НАСДАК 100 је НАСДАК берзански индекс.

4. Русселл 2000 – Састоји се од акција 2.000 америчких јавних предузећа са малим капиталом.

5. ЦБОЕ индекс волатилности – индекс волатилности израчунат на чикашкој берзи. Приказује очекивање нестабилности тржишта, па се често назива и „индекс страха“.

С&П 500

Овај индекс акција састоји се од 500 америчких компанија које имају највећу капитализацију. Списак саставио Стандард & Јадни су од 1957.

Акције компанија које су укључене у корпу С&П 500, којима се тргује на главним америчким берзама: НАСДАК и НИСЕ. Индекс се сматра капитализацијом, а заједно са Дов Јонесом је кључни водич за инвеститоре. Понекад чак користи фразу „барометар америчке економије“.

Ипак схватите С&П 500 као списак америчких економских гиганата је погрешан јер не укључује пројекте са недовољном ликвидношћу, као ни приватна предузећа. Штавише, аутори покушавају у корпу укључити компаније из различитих сектора економије како би их у потпуности покриле.

У с&П 500 укључује акције компанија као што су:

– Фацебоок Инц. [НАСДАК:? ФБ]
– Аппле Инц. [НАСДАК:? ААПЛ]
– Генерал Елецтриц [НИСЕ:? ГЕ]
– МцДоналд’с Цорп. [НИСЕ МЦД]
– Амазон.цом Инц. [НАСДАК:? АМЗН]
– Форд Мотор [НИСЕ:? Ф] и други.

Дов јонес индустријски

То је најстарији тржишни индекс на свету који је створио Цхарлес Дов када је био уредник Валл Стреет Јоурнал-а. Користећи овај индикатор, предложено је да се надгледа развој индустријског сектора америчке економије. Реч индустријски (индустријски) сачувана је у називу као данак, мада данас не припадају све компаније из Дов корпе индустријском сектору.

Данас се у Дов Јонес прорачуну користи скалабилни просек – укупна вредност 30 акција дели се индикатором који се стално мења, а чије израчунавање зависи од броја акција у индексу.

Многи инвеститори не сматрају Дов Јонес довољно ауторитативним индексом који одражава тачну економску слику и понашање на берзи. Као алтернативу, многи бирају С&П 500, који се састоји од 500 уместо 30 компанија.

Други недостатак Дов Јонеса је тај што се, кад се израчуна, цене акција појединих компанија збрајају, а затим деле под укупним односом. Због тога компаније са скупим акцијама често постављају опште расположење за целокупну корпу..

Ово се може илустровати на следећи начин: Рецимо да индекс узима у обзир акције 3 компаније, чија је цена 1, 5 и 10 долара, а делилац 0,5. Према томе, индекс је 8. Ако акције са највишом ценом смање за 30%, индекс ће пасти на 6,5, односно изгубиће 19%. Ако најјефтинија акција удвостручи у цени, индекс ће порасти само на 8,5, тј. За 6,2%.

Дов Јонес укључује акције у компанијама као што су:

– Америцан Екпресс Цо. [НИСЕ: АКСП]
– Боеинг Цо. [НИСЕ: БА]
– Цоца-Цола Цо. [НИСЕ: КО]
– Интел Цорп. [НАСДАК: ИНТЦ]
– Јохнсон & Јохнсон Инц. [НИСЕ: ЈЊ]
– ВалМарт Инц. [НИСЕ: ВМТ]
– Виса Инц. [НИСЕ: В] и други.

НАСДАК 100

Овај индекс се израчунава од 1985. године и укључује стотине америчких компанија са највећом капитализацијом (искључујући финансијски сектор). Од 1998. године индекс узима у обзир не само америчке компаније. Већина предузећа која су део НАСДАК 100 индекс корпе су у области високе технологије, комуникација, интернет маркетинга и сродних области..

Индекс укључује исте компаније које су присутне у осталим поменутим индексима, исти Фацебоок Инц. [НАСДАК:? ФБ] или Аппле Инц. [НАСДАК:? ААПЛ], као и други велики пројекти у овом сектору.

НАСДАК 100 сада обрачунава цене акција компанија у Сједињеним Државама, Канади, Сингапуру, Индији, Израелу, Кини, Ирској, Швајцарској и Шведској..

За инвеститоре, НАСДАК 100 је ауторитативни показатељ због чињенице да:

– намеће веома строге захтеве својим учесницима;
– суштински зависе од расположења на глобалном тржишту;
– Отприлике 10% чине компаније које нису из Сједињених Држава.

Русселл 2000

Овај индекс акција битно се разликује од горе наведеног јер приказује понашање акција пројеката са малом капитализацијом (у просеку око 255 милиона УСД)

Индекс је објавио Русселл Инвестментс 1987. године и предложен је за објективну процену тржишта за мале компаније. Значајан пораст трошкова и популарности Руссела 2000 током 1990-их био је услед снажних трзаја компанија из његове корпе..

Хартије од вредности у индексу су подељене у два базена: Вредност и раст (са ниским и високим стопама раста). Значајно је да је Русселл 2000 у својој историји 19 пута достигао „рок“ (пао испод покретних просека од 200 и 50 дана, након чега је могао да се примети дугорочни пад тржишта), међутим, увек је излазио из ситуације и показао добру динамику.

Индекс волатилности ЦБОЕ

Овај индекс се израчунава на Чикашкој берзи опција од 1993. године и означава се као ВИКС. Једноставним речима, овај показатељ показује опште очекивање тржишта за опције на С&П 500. Међутим, важно је схватити да ВИКС остаје претпоставка, а не загарантована прогноза..

Индекс волатилности ЦВОЕ обрнуто је пропорционалан индексима акција, односно расте са падом тржишта и опада са растом. Тако, на пример, када већина инвеститора у страху бежи од ризика, ВИКС расте на 40-45 бодова. Уз тихо трговање с ниским опћим очекивањима ризика, оно остаје унутар 20 пипс-а. Снажан пад волатилности доживљава се алармантно, јер сви инвеститори, очито, очекују његов раст. Искусни стручњаци препоручују у овом случају да узимају профит.

Зависност индекса нестабилности од тржишне позиције добро одражава његов раст у кризним годинама 1997, 1998 и 2001, као и у октобру 2008., када је достигао рекордних 89,53 поена.